【定义】持仓限额制度，是指交易所对会员或客户持有的某一合约投机头寸，按单边进行计算，限制持有的最大数额的制度，是重要的风险防控手段。

【作用】

1.防范期货市场风险过度集中在少数投资者手中，降低风险。

2.防止少数投资者通过大量持仓来操作市场价格，维护市场稳定。

【特点】

持仓限额制度的一般特点
参考标准	具体内容
期货品种	不同期货品种及合约的具体情况设置不同持仓限额
剩余期限	剩余期限越多，持仓限额的标准越高
市场风险	市场波动越频繁，风险越大，持仓限额的标准越低
交易目的	一般投机头寸设置持仓限额或标准更低，套期保值和套利可以申请豁免持仓限额

【举例】截止到2018年6月底，中国金融期货交易所规定，对 5年期国债期货和10年期国债期货进行投机交易的客户，合约上市首日起，持仓限额为2000手；

交割月份前的一个交易日起，持仓限额为600手。进行套期保值和套利交易的持仓按照交易所的有关规定执行。

注：具体品种的持仓限制请参考交易所的相关规定。

强制平仓