最近在地缘政治、通胀预期、经济下行等多重利空影响下，很多基金被爆锤，这个点继续坚持确实需要信仰，这个心目中信仰也许是投资者通过提升自身专业性消除了内心的恐惧，也许是重新审视了资金属性是否与投资目标匹配后做出的艰难决策。

很多投资者赚不到钱或者在市场大跌时很煎熬，很大一部分原因是因为资金属性与资产属性不匹配。今天还是先从买方投顾模式说起，买方模式下以客户利益为中心站在客户立场为投资者提供定制化的解决方案，与客户成为利益共同体，解决资产端和资金端供需错配的问题。

投资顾问是资产端与资金端的有效联接，为不同类型的投资者找到合适的产品，并通过资产配置的方式为其做到财富的保值增值。而投顾在财富管理中核心关注两点“熨平波动”和“错误行为纠偏”，也就是基金投顾通过资产配置的方式更大程度提升持有人体验，并通过陪伴式服务更大程度规避非理性投资行为。

投资顾问是客户医生或者教练角色，罕有人有上帝视角能预测未来。投顾机构一般会在总部层面建立 “策略研究”、“基金研究”、“账户管理”等投顾队伍，作为总部的“中央厨房”，为客户和财富顾问输出能力支撑。财富顾问基于客户或者客户基于自身需求选择相应的投资策略实现财富保值增值。

解决基金赚钱，基民不赚钱核心问题其实跟解决菜好不好吃的问题一样，厨师先要了解客户口味再根据口味配置菜肴，否则再好的佳肴客户也觉得不好吃。同样，投资顾问需要根据客户每笔钱的需求配置策略。回到本文的标题：如何选择基金投资组合策略，适合自己的才是最好的。

所以核心第一步是：每笔钱的需求是什么？

财管家为投资者提供了不同需求的理财规划，帮助投资者做好资金管理。

闲钱打理系列

财安心：“货”比三家，闲钱打理新工具

财安心是一款定位“货币+”的策略，以流动性管理和绝对收益为目标，全仓投资于固定收益类资产，通过投研分析寻找并投资于优秀的货币基金和债券基金，以货基打底，债基增加弹性，追求长期稳定的收益，成为账户闲钱打理的新工具。

财安宁：保值的钱，风险小一点。

财安宁策略以绝对收益为目标，满仓固定收益类资产，严控组合波动率和收益率回撤。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有3个月以上100%的概率盈利，持有1个月以上95.36%的概率盈利，最大亏损1%以内。

该策略对标1-3个月银行短期理财产品，历史数据回测表现要优于银行短期理财表现，当时需要承受的波动也会多一点，持有时间上建议3个月以上，体验会比较好。

财安行：固收的钱，收益多一点。

财安行策略以绝对收益为目标，在主要投资纯债型基金的基础之上，根据债券市场状况，进行动态调整持仓结构，同时增加小部分精选混合一级和二级债基进行收益增强，寻求实现低回撤、低波动和长期增值的投资收益目标。
该策略相比一般采用权益类基金进行增强的策略组合来说，历史数据回测表明在收益增强的同时，最大回撤和波动率都控制的更好一些，有助于提高客户持有体验。持有时间上建议6个月以上，相对收益和持有体验会比较好。

财安享： 增利的钱，弹性加一点

财安享是一款定位“固收+”的产品，以债基资产打底，小部分5%以内的范围投资精选权益资产。以绝对收益为目标，通过资产配置方法，在主要投资固定收益类基金的基础之上，增加小部分精选权益类资产，寻求实现低回撤、低波动和长期增值的投资收益目标。

该策略适合能够承担一定风险但风险偏好较低、期望通过分散配置打理账户闲置资金的客户，建议持有期6个月以上。

财安盈：理财的钱，收益稳一点。

财安盈定位为理财替代产品，以固定收益打底权益增强，10%投资权益，90%投资债券，力争实现低回撤、低波动和长期增值的风险收益目标。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有1年以上100%的概率盈利，持有6个月以上90.46%的概率盈利，最大亏损2%左右。

该策略定位为银行理财替代产品，但相比银行理财而言会有所波动，但资管新规执行银行理财净值化后，波动方面也未必没有优势。

此外，我们即将推出一款现金管理策略，组合100%仓位投资于货币基金类和纯债类产品，策略可类比货币增强策略，流动性和收益稳定性较好，是经济滞胀期非常好的现金管理工具。即将正式推出，敬请期待。

稳健增值系列

财同富：稳富的钱，收益加一点。

财同富定位为固收加产品，20%投资权益，80%投资债券，与投资者一起慢慢变富。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有2年以上100%概率盈利，持有1年以上90 %的概率盈利，最大亏损4%以内。

该策略对标今年比较火的“固收+”产品，通过资产配置和优选基金并且动态跟踪管理后，回测表现超越同期“固收+”产品，建议持有1-2年体验更好。

财同裕：增值的钱，收益好一点。

财同裕采用股债平衡策略，50%投资权益，50%投资债券，根据市场情况动态调整。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有1年以上85%的概率盈利，18年以来最大亏损8%左右。

该策略股债平衡配置，兼顾股市和债市机会，由于固收类资产的相对低波动属性，平衡配置之后大幅降低最大回撤，策略持有体验较佳。

此外，财管家仍在开发一款目标收益风险介于财同富和财同裕之间的策略，拟定30%投资权益，70%投资债券，即将推出，敬请期待。

追求收益系列

财长红：长期的钱，收益红一点。

财长红策略的理念是价值投资长期持有，寻求长期超额收益目标，70%投资权益，30%投资债券，是长期穿越牛熊的利器。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有2年以上83%的概率盈利，18年以来最大亏损15%左右。

财长红是一款长线投资产品，用长期视角发现市场投资价值获取社会发展行业成长的红利，长期看年化收益率不弱于满仓股票类基金收益，同时最大回撤和波动率低于股票类基金。

财星选：赚钱的钱，收益牛一点。

财星选策略理念是优选全市场基金经理和优质企业。主要投资收益类资产，在风险可控范围内追求弹性收益。历史数据回测表明，客户任意时间买入持有2年以上80%的概率盈利，持有3年以上94 %的概率盈利，最大亏损19%左右。

我们这款策略并不是投资那些市场上已经众所周知的明星基金，而是从我们基金评价体系和策略构建体系的角度出发寻求表现更优的潜在“明星”产品构建策略组合，满仓权益类资产，适合能忍受高波动和较大回撤，且能坚持长期持有的投资者。

此外，财管家协同财通投研资源，已发行了首期目标盈策略，目标盈策略通过精选业绩优良的“固收+”策略组合，在止盈观察期内，若年化收益率达成设定的止盈目标后，策略将自动止盈推出，锁定收益，旨在满足部分客户追求绝对收益的需求，后续也将持续推出目标盈N期。

买对了是对自己最大的保护。

免责声明：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。财通证券对任何依据本内容作出的决策，不承担任何责任。以上数据基于概率模型计算，不代表对业绩的预测，投资有风险入市需谨慎。

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