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净价和全价有什么区别?

净价和全价有什么区别?

关键词:债券 2019-09-25 15:07:53


净价是不包括利息的成交价,而全价就是净价加上利息的价格。一般都是净价买卖,全价结算。


净价和全价的区别在哪里?


全价与净价的区别


全价

净价

概念

在净价的基础上加上利息后的价格

扣除按票面利率计算的应计利息后的价格

构成

全价包含了利息

净价指成交价,不包含利息

意义

全价上升,会产生债券升值的错觉

真实反映债券价值的变动情况,有利于投资人判断债券走势


怎么用案例区分全价和净价?


甲公司发行一只债券,债券面值为100元/张,票面利率为2%,债券的起息日为6月6日,小明买入债券后,在7月17日,对该债券的持有天天数达到1个月11天,总共41天,则该债券内含的利息为100*2%/364*41=0.22元。


此时,小明若卖出债券,那么卖出净价为100元,因为本只债券从发行日至今日的卖出净价一直为100元,没有任何升值,而卖出全价则为100.22元。

 

通过以上的案例分析,全价和净价的不同很容易就可以得出,两者最主要的就是在利息上存在差距


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