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跨境ETF基金与QDII基金有何区别?

跨境ETF基金与QDII基金有何区别?

2019-09-23 23:59:03


众所周知,跨境ETF与QDII基金都投资于境外市场。许多投资者并不清楚跨境ETF基金与QDII基金的区别,甚至定义都认知错误。

 

跨境ETF基金是指以境外资本市场证券构成的境外市场指数为跟踪标的、在国内证券交易所上市的一种ETF基金。

QDII 基金是指在我国成立,但是经批准可以从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的基金。

 

简单说,就是在中国成立的,针对中国投资者,但是买的股票都是海外市场的,通过投资 QDII 最大的一个优势就是可以参与海外市场,达到多元化资产配置的目的。

 

跨境ETF基金与QDII基金的区别有以下几点:

类型

跨境ETF是以严格跟踪境外证券市场指数为投资目的的被动型投资基金,而QDII基金中既有主动型的,也有被动型的。

 

交易场所

跨境ETF基金在境内证券交易所上市交易,而并非所有的QDII基金都上市交易。

 

申购价格

用现金方式申购跨境ETF基金,需要投资者自己承担对应境外组合证券的买入价格;而QDII基金的申购是按照申购当日的基金份额净值作为买入价格。

 

份额净值的参考

在境内证券交易所交易时间,跨境ETF基金可提供实时基金份额参考净值供投资者参考,并且每日公布一次前一日的基金份额净值;而QDII基金仅每日公布一次前一日的基金份额净值。

 

费率

跨境ETF基金的管理费均为0.6%,低于QDII基金平均1.43%的管理费。此外,跨境ETF的托管费从0.15%到0.2%不等,而QDII产品的托管费平均为0.31%。相比之下跨境ETF基金的费率更低。

 

投资期

跨境ETF基金在二级市场可以像普通股票一样交易,通常投资者用来进行中短期操作;而QDII基金的申购赎回周期长达两周,只适合进行中长期的投资,短线操作基本不具备可行性。

 

追踪误差

某些类型QDII基金必须保留一定的现金用来应对投资者的赎回请求,比如指数型QDII基金;跨境ETF基金则没有资金使用限制,仓位可以接近100%,基本可以消除因仓位限制导致的追踪误差。

 

总而言之,投资者在投资时,需要根据自身情况来判定适合的产品,切记不可盲目跟风。


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