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如何判定是否适合投资期货?

如何判定是否适合投资期货?

关键词:期货 2019-09-25 16:24:01


相较于股票投资,期货投资具有双向交易、杠杆交易、T+0交易等特点,同时伴随着高风险性。对于一个投资者来说,应该如何判定是否适合投资期货?


如何判定是否适合投资期货


1.资金能力


投资期货具有较高的资金门槛。例如,金融期货和原油期货要求起始保证金最低可用余额为50万元。对于特定品种期货,交易所也有着相应起始保证金的最低要求。同时需要合理控制仓位,以免出现爆仓风险,这就需要投资者具有充足的投资资金。


2.风险承受能力


期货交易具有高收益和高风险,这不仅需要投资者具有充足的本金,还需要较高的风险承受能力。乐观的心态和坚强的心理素质可以保证投资者在遇到不利局面时保证冷静的态度,理性分析行情。但是这并不是要求投资者“死扛”,而是要求投资者及时止损。


3.专业分析能力


期货交易具有专业性,投资期货必须具备相应的期货基础知识,同时需要具备相应的专业分析能力。这样才能在期货投资时利用专业的分析方法,结合宏观行情以及具体品种的市场信息作出合理的方向选择。当然,这一能力需要我们不断积累,不断提升的。


举例


某投资者具有60万的资金作为起始保证金,投资沪深300股指期货(IF),目前点位为3823点。下表列出可用保证金余额的变动情况。当投资者投资3手IF,仓位超过90%时,若出现1%反向波动即出现爆仓。如果不及时补充保证金,将会被交易所强制平仓。由此说明我们投资时既要有充足的资金,又要合理的控制仓位。


投资者投资IF期货情况表


持仓

保证金占用比例

反向波动1%亏损额

可用保证金余额

情形一

1手IF

32%

11469

600000-194973*1-11469=393558

情形二

2手IF

64%

22938

600000-194973*2-22938=187116

情形二

3手IF

97%

34407

600000-194973*3-34407=-19326


投资者在决定期货投资前需要着重考虑以上几个因素,但并不局限于此,需要根据各自的情况具体分析,做出理性的投资决策。

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