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期货的操作原理是什么?

期货的操作原理是什么?

关键词:期货 2019-09-25 16:23:55


期货是以某种大宗商品或金融资产为标的的标准化的远期合约。期货既可以套期保值,又可以投机交易,是重要的投资品种。但是其操作原理是什么呢? 


期货的操作原理


1.标准化交易


期货合约对于标的资产具有严格的限定,包括质量标准、交易规模、交易单位、交易与交割时间等,并且期货交易在固定的交易场所,实行集中竞价交易


2.杠杆交易


期货市场实行保证金制度,投资者只需要缴纳一定比例的保证金,就可以购买数倍于保证金的期货合约。


3.双向交易


期货实行双向交易,既可以做多,又可以做空。以做空为例。做空交易时,并不要求投资者拥有相应的标的现货,可以在期货到期前对冲平仓或进行现金交割。


4.套期保值


期货以现货为标的,期货价格和现货价格受到相同的因素的影响,其未来的变动趋势相同。因此可以利用期货建立与现货相反的头寸,实现锁定未来现货市场与期货盈亏相抵,规避风险。


5.投机


期货允许投机交易,即投资者根据自己的判断,在期货市场建立多头或空头头寸,同时利用期货的高杠杆,在承受更高的风险的条件下获得更高的收益。


案例


某钢材批发商王总存有1000吨的螺纹钢现货,现货价格为3550元。但是担心未来6个月价格下跌,在期货市场卖出螺纹钢期货100手螺纹钢期货,保证金为3500*10*100*16%=56。同时对于未来股市行情看好,利用闲置资金买入5手沪深300股指期货,保证金为115.万元。


合约到期时,螺纹钢现货价格下跌至3300元,但是通过期货合约每吨获利100元,实际卖出价格为3400元/吨,规避了一定风险。并且通过股指期货的投机交易,获利4.5万元


熟悉期货的操作原理,特别是期货的杠杆交易、套期保值和投机交易,可以更加有效地帮助我们理解期货,为我们未来的期货投资奠定良好的基础。

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