非法证券活动是指未经批准从事依法应由法定部门核准或批准，应受法定监督的证券发行和证券活动。近年来，随着证券市场日趋活跃，以到境内外上市为名，推销所谓“原始股”的非法证券活动又呈高发态势。

主要表现形式

非法发行股票

非法发行股票是指未经证券监管部门核准而擅自公开、变相公开发行股票的行为。

1.擅自公开发行股票：主要是指机构或个人未依法报经证监会核准，向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过200人的行为；

2.变相公开发行股票：公司的大股东打着转让股份的旗号，自行或者委托中介机构向不特定对象转让股票的行为。

非法经营证券业务

未经证监会批准，任何机构和个人从事股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询，均为非法经营证券业务。

案例

投资者张某在家接到电话，对方称自己是国内知名私募基金公司员工，拥有大量的内幕信息，能为其提供证券投资咨询服务。张某经介绍上网浏览了该公司网站，看见网站上公布了大量股票研究报告和行情分析，觉得该公司非常专业，便同意接受该公司的咨询服务并缴纳了8000元服务费。事实上该公司只是个皮包公司，并不具有投资咨询资质，张某缴纳的服务费也打了水漂。

非法证券的行为多种多样，但最重要的特点就是欺骗。整治非法证券活动是维护证券市场健康稳定发展、保护投资者合法权益的重要内容，加强投资者教育是从源头上遏制非法证券活动的重要手段。

投资者如何防范非法证券活动？

1.认清非法证券活动的本质和危害，提高自身识别判断能力，自觉抵制各种诱惑。坚信“天上不会掉馅饼”，而且对“高额回报”的股票投资要进行冷静分析，避免上当受骗。

2.观察股票的发行、转让方式。如果股票发行、或者转让采取了公告、广告、广播、电传信息、信函、电话、发布会、说明会、网络等公开方式，就要看是否取得中国证监会的核准。如果没获核准，就可判别是非法发行股票。

3.从发行、转让股票的中介机构识别。看中介机构从事证券承销、代理买卖活动，是否取得了中国证监会批准。如果没获批准，就可判别是非法经营证券业务。

4.观察股票的发行、转让活动是否具有上面介绍的非法证券活动的特点和形式。如果有，就应当及时远离，避免上当受骗。

5.遇到判断不清的问题时，可及时向当地证监部门咨询。

投资者要加强证券法律、法规学习，提高证券投资风险防范意识，自觉远离非法证券活动。在日常生活中，不随便泄漏个人的身份、财产及家庭等基本资料信息，不给不法机构和个人可乘之机。对可疑的机构和个人的主动联系，要增强风险意识。

什么是非法集资骗局？